Deposan Berlomba-lomba Menarik Tabungan Dari Silicon Valley Bank Atau "bank Run" (NBC News)
Dream - Stefan Kalb, 37 tahun, sedang mengikuti rapat sekitar jam 1 siang. pada hari Kamis, 9 Maret 2023, ketika seorang rekan eksekutif perusahaan mengiriminya pesan Slack bernada panik: " Tahukah Anda apa yang terjadi di SVB?"
Kalb, CEO Shelf Engine dan salah satu pendiri startup manajemen makanan yang berbasis di Seattle, Amerika Serikat, itu telah mengikuti berita tentang bank run di Silicon Valley Bank (SVB), ketika nasabah berbondong-bondong mencoba menarik U$ 42 miliar atau Rp 643 triliun dari bank pada hari Kamis saja. Aksi penarikan dana besar-besaran itu membuat SVB terhuyung-huyung ke tepi jurang.
Bank run adalah suatu istilah ketika nasabah menarik dana besar-besaran dari sebuah institusi keuangan, karena nasabah mempercayai bahwa institusi tersebut akan ambruk atau tidak beroperasi lagi pada waktu yang akan datang.
Bank SVB berada pada pijakan keuangan yang kuat pada hari Rabu. Hari berikutnya, bank itu tenggelam di bawah air.
Untuk Shelf Engine, perusahaan rintisan atau startup beranggotakan 40 orang yang didirikan pada tahun 2015 yang menggunakan kecerdasan buatan untuk membantu toko bahan makanan mengurangi limbah makanan, ini merupakan masalah besar.
(Stefan Kalb, pendiri Shelf Engine (kanan)/NPR)
Silicon Valley Bank tidak hanya membantu perusahaan Shelf Engine memproses cek dan pembayaran, tetapi semua uang tunai startup itu terkunci di bank.
Di tengah rapat, Kalb langsung beraksi. Dia dan timnya dengan cepat membuka rekening di JPMorgan Chase dan berusaha mentransfer setiap sen terakhir dari akun rekeningnya di Silicon Valley Bank.
" Sayangnya, kawat kami tidak dihormati dan uang kami masih tertahan di Silicon Valley Bank," kata Kalb, dalam sebuah wawancara dengan NPR. " Kami bangun pagi ini berharap uang itu ada di rekening bank JPMorgan, dan ternyata tidak," keluhnya.
Meskipun dia menolak memberikan jumlah pastinya, dia mencatat bahwa Shelf Engine telah mengumpulkan lebih dari U$ 60 juta atau Rp 905 miliar dari investor. " Itu adalah jumlah uang yang sangat besar," katanya.
Ini adalah keadaan nyata yang dihadapi oleh banyak perusahaan rintisan teknologi atau startup yang mengakar kuat di Silicon Valley Bank. Dan SVB pun akhirnya hancur, sebuah keruntuhan bank Amerika terbesar sejak krisis keuangan tahun 2008 di Amerika Serikat.
(Silicon Valley Bank dijaga aparat kepolisian/PBS)
Untuk startup teknologi, yang selama beberapa dekade sangat bergantung pada bank yang berbasis di Santa Clara, California, itu telah memicu krisis yang dapat menyebabkan PHK massal, atau penutupan ratusan startup.
" Jika pemerintah tidak turun tangan, saya pikir seluruh generasi startup akan terhapus dari planet ini," kata Garry Tan, presiden dan CEO inkubator startup, Y Combinator.
Sementara para kritikus menganggap gagasan pemerintah menyelamatkan bank sebagai bailout untuk dunia teknologi dan modal ventura, Tan berpendapat bahwa langkah seperti itu akan menyelamatkan para deposan, banyak di antaranya adalah usaha kecil di sektor teknologi.
***
Didirikan melalui sebuah permainan poker pada tahun 1983, Silicon Valley Bank menjadi pemberi pinjaman untuk perusahaan rintisan teknologi yang tampak terlalu berisiko di mata bank yang lebih besar dan lebih tradisional.
Akhirnya, Silicon Valley Bank berbisnis dengan hampir setengah dari semua perusahaan rintisan teknologi AS yang didukung oleh pemodal ventura.
" Jika Anda adalah perusahaan rintisan dengan pertumbuhan tinggi, Anda tidak bisa mendapatkan kartu kredit dari penyedia kartu kredit biasa, Anda tidak bisa mendapatkan pinjaman dari bank besar, tetapi Silicon Valley Bank akan memberi Anda itu," kata CEO Shelf Engine, Stefan Kalb. " Layanan inilah yang tidak bisa didapatkan oleh startup di tempat lain."
Silicon Valley Bank melakukan bisnis dengan perusahaan teknologi terkenal termasuk Shopify, Pinterest, Fitbit, dan ribuan perusahaan rintisan yang kurang terkenal, selain firma modal ventura yang sudah mapan, seperti Andreessen Horowitz.
(Pinterest adalah salah satu starup nasabah SVB/NP)
Roku, penyedia streaming TV, termasuk di antara perusahaan yang dananya macet sebesar U$ 487 juta atau Rp 7,3 triliun, katanya dalam pengajuan regulator pada hari Jumat.
" Saat ini, perusahaan tidak tahu sejauh mana perusahaan akan dapat memulihkan uang tunai yang disimpan di SVB," tulis pejabat di Roku tentang jumlah uang sekitar 26% dari uang tunai perusahaan itu.
(Roku memiliki dana Rp 7,3 triliun yang tertahan di SVB/CNBC)
Garry Tan, dengan Y Combinator, yang membantu meluncurkan startup termasuk Airbnb, Reddit, dan Instacart, mengatakan bahwa ancaman terbesar saat ini bukanlah Roku di dunia, melainkan pada startup yang berjuang untuk tetap hidup di tengah lingkungan penggalangan dana yang menantang.
Pemimpin startup kata Tan telah menghubunginya tanpa henti sejak Silicon Valley Bank gagal dengan penuh rasa takut. Dan semakin menghadapi apa yang bisa menjadi PHK yang tak terelakkan, atau bahkan akhir dari perusahaan mereka.
" Para pendiri mengirimi saya pesan sekarang dan mengatakan bahwa mereka tidak tahu bagaimana melakukan penggajian karyawan minggu depan. Apakah mereka harus mengambil pinjaman pribadi agar bisnis tetap berjalan? Apakah mereka harus merumahkan pekerja?" kata Tan. " Ini bisa menjadi risiko eksistensial terhadap persaingan dan inovasi dalam ekonomi Amerika untuk dekade berikutnya."
(Garry Tan, CEO Y Combinator/Business Journal)
Sementara sebagian besar pakar perbankan tidak mengharapkan dampak dari keruntuhan Silicon Valley Bank menyebar ke bagian lain dunia keuangan, berapa banyak uang yang dapat diperoleh kembali oleh deposan tetap menjadi pertanyaan misterius.
Federal Deposit Insurance Corporation atau FDIC mengatakan bahwa deposan akan dapat mengakses dana mereka di SVB hingga U$ 250.000 atau Rp 3,7 miliar dari dana mereka pada Senin pagi, 13 Maret 2023. Jumlah berapa pun di atas itu akan menghasilkan " sertifikat penerima" .
Dan ketika FDIC menjual aset Silicon Valley Bank, mereka yang memiliki sertifikat akan menerima pembayaran. Tetapi berapa lama waktu yang dibutuhkan, dan berapa jumlah uang yang akan dibayarkan kembali, masih belum jelas.
Menurut pengajuan Silicon Valley Bank, hanya sekitar 4% dari simpanan bank di bawah U$ 250.000, yang berarti sebagian besar deposan memiliki uang yang melebihi standar asuransi federal.
Kalb mengatakan sedang menjajaki pembiayaan utang, atau jalur kredit lainnya, untuk bertahan hidup.
Mengamankan U$ 250.000 dari FDIC akan memungkinkan startup untuk tetap buka selama beberapa hari tambahan, tetapi tidak lebih lama lagi.
Dia baru saja membayar karyawannya minggu ini, dan batas waktu penggajian berikutnya adalah 20 Maret.
" Jika kita tidak memiliki akses ke modal saat ini, kita harus membuat beberapa keputusan yang sangat sulit," katanya.
***
Salah satu tokoh yang dituding sebagai penyebab bank run Silicon Valley Bank adalah miliarder ventura, Peter Thiel.
(Miliarder ventura, Peter Thiel/Guardian).
Pada hari Kamis dia berhasil menarik dana dari SVB sebesar miliaran dolar sehingga memicu penarikan dana besar-besaran nasabah lain sebesar U$ 42 miliar pada Kamis 9 Maret 2023 yang membuat SVB runtuh keesokan harinya.
Namun menghadapi panas tudingan karena peran dana investasinya dalam memicu penarikan dana besar-besaran di Silicon Valley Bank minggu lalu, miliarder Peter Thiel mengatakan kepada Financial Times bahwa dia masih memiliki U$ 50 juta atau Rp 754 miliar dari uangnya sendiri yang " terjebak" di bank SVB ketika bank tersebut ambruk.
Bahkan ketika Founders Fund lembaga Thiel menasihati perusahaan lain untuk memindahkan uang mereka dari bank SVB, sebuah keputusan yang secara luas disalahkan karena mempercepat keambrukan SVB, Thiel mengatakan bahwa dia menyimpan sebagian dari kekayaan pribadinya senilai U$ 4 miliar atau Rp 60 triliun di bank itu.
“ Saya memiliki U$ 50 juta dari uang saya sendiri yang terjebak di SVB,” kata Thiel kepada Financial Times, seraya mengatakan bahwa dia yakin bank tersebut tidak akan gagal.
Setelah kegagalan bank AS terbesar sejak krisis keuangan 2008, pemodal ventura di Silicon Valley saling menyalahkan atas siapa yang bertanggung jawab memicu penarikan dana besar-besaran (bank run) di SVB itu.
Founders Fund, firma modal ventura yang Thiel mulai setelah keberhasilannya mendirikan PayPal dan berinvestasi lebih awal di Facebook, adalah " salah satu yang pertama mulai memperingatkan perusahaan portofolio tentang risiko di SVB" , tulis Financial Times.
(Kantor Founders Fund milik Peter Thiel/Twitter)
Sebagai pemain Silicon Valley terkemuka, pandangan Founders Fund tentang kerentanan bank SVB menyebar dengan cepat, karena tweet yang menakutkan dan gosip obrolan grup memperkuat kepanikan.
“ Empat puluh dua miliar dolar keluar dari bank ini pada suatu hari, pada hari Kamis. Dan, sejujurnya, beberapa aktor, menurut saya, mempercepat proses itu, ”kata Senator Demokrat Mark Warner kepada ABC News. " Ini terjadi begitu, begitu cepat."
Di tengah pengawasan terhadap peran Thiel dalam krisis, Axios melaporkan bahwa Thiel " bukan bagian dari pembicaraan" untuk memindahkan uang dana dari Silicon Valley Bank. Outlet berita itu juga mencatat bahwa tudingan atas kegagalan bank termasuk spekulasi mengenai apakah langkah Founders Fund, itu " disengaja, sebagai balasan atas beberapa dendam yang tidak diketahui antara kedua kelompok" .
“ Kami bereaksi sejalan dengan kewajiban fidusia kami,” kata CEO Founders Fund, Neil Ruthven, dalam sebuah pernyataan kepada Axios.
Pemerintah AS dengan cepat bergerak untuk menjamin bahwa semua deposan Silicon Valley Bank akan mendapatkan uang mereka, termasuk banyak simpanan yang melebihi tingkat yang dijamin oleh pemerintah federal sebesar $250.000. Akun Thiel dibekukan sebentar, tetapi dia sekarang memiliki akses lagi pada akunnya, tulis Financial Times.
Peter Thiel adalah pendonor Partai Republik terkemuka yang mendukung kampanye Gedung Putih pertama Donald Trump dan mendukung beberapa kampanye sayap kanan pada paruh waktu 2022, termasuk membantu memilih Senator Republik dari Ohio, JD Vance.
***
Perusahaan rintisan teknologi dan bisnis lainnya memang berlomba untuk mengumpulkan sumber uang tunai untuk penggajian dan kebutuhan mendesak lainnya setelah simpanan mereka di Silicon Valley Bank, yang merupakan kunci utama pembiayaan teknologi, terkunci ketika otoritas federal mengambil alih kendali SVB pada Jumat pagi, 10 Maret 2023.
Runtuhnya bank secara tiba-tiba memicu ketidakpastian di antara banyak pendiri startup atas masa depan bisnis mereka, dan selanjutnya membuat sektor startup pemula tertatih-tatih yang telah berjuang dengan penurunan tajam dalam pendanaan ventura dan kesengsaraan ekonomi yang lebih luas.
“ Jika SVB, yang selama 40 tahun menjadi pilar ekosistem startup, bisa runtuh dalam 36 jam, apa lagi yang akan tumbang?” kata Rick Heitzmann, pendiri firma VC FirstMark Capital. “ Di situlah kita mulai sampai ke bawah. Anda mulai sampai ke tempat di mana orang jauh lebih sadar tentang cara berpikir mereka tentang risiko.”
(Rick Heitzmann, pendiri firma VC FirstMark Capital/CNBC)
Garry Tan, presiden dan kepala eksekutif Y Combinator, akselerator startup di Silicon Valley, mengatakan banyak dari sekitar 3.000 perusahaan aktifnya memiliki hubungan dengan Silicon Valley Bank. Y Comibnator mensurvei perusahaan-perusahaan itu pada Jumat pagi dan pada Jumat sore, hampir 400 mengatakan bahwa mereka memiliki eksposur dan lebih dari 100 mengatakan mereka khawatir tidak dapat melakukan penggajian selama 30 hari ke depan tanpa resolusi cepat untuk bank.
“ Seluruh komunitas startup sedang gelisah sekarang,” kata Garry Tan, yang menambahkan bahwa perusahaan yang paling terpengaruh oleh ini bukanlah perusahaan teknologi besar, tetapi startup kecil yang didirikan dalam beberapa tahun terakhir.
Penyitaan federal pada Silicon Valley Bank terjadi setelah perusahaan rintisan mulai menarik uang mereka dari bank itu pada hari Kamis untuk menghindari potensi kerugian pada simpanan yang melebihi jumlah yang diasuransikan oleh pemerintah federal.
Penarikan tersebut, didorong oleh beberapa investor ventura, seperti Peter Thiel, yang memicu bank run klasik, menghancurkan rencana pemberi pinjaman teknologi untuk meningkatkan modal baru dan mencegah keruntuhan.
Federal Deposit Insurance Corp. atau FIDC mengatakan bahwa pihaknya ditunjuk sebagai pemberi jaminan, menandai kegagalan bank terbesar kedua dalam sejarah AS setelah runtuhnya Washington Mutual Inc. selama puncak krisis keuangan tahun 2008.
FDIC mengatakan deposan dengan dana melebihi batas asuransi sebesar U$ 250.000 akan mendapatkan sertifikat penerima untuk saldo yang tidak diasuransikan, yang berarti bahwa mereka yang memiliki simpanan besar yang tertahan di bank, dan mungkin tidak akan segera dapat mengeluarkan uangnya.
Ben Kaufman, CEO Camp.com, mengirimkan email kepada pelanggan yang menawarkan diskon 40% dan mendorong mereka untuk berbelanja agar perusahaan dapat mempertahankan operasinya.
“ Sayangnya, kami memiliki sebagian besar aset tunai perusahaan kami di bank yang baru saja runtuh,” tulis Kaufman dalam email yang dilihat oleh The Wall Street Journal. “ Kami berharap masalah ini akan segera teratasi, tetapi sementara itu kami meminta bantuan Anda, pelanggan kami yang paling berharga, untuk membantu kami.”
(Ben Kaufman, CEO Camp.com/The Infromation)
Kaufman mengatakan dalam email pelanggan bisa menggunakan kode " BANKRUN" di checkout untuk mendapatkan diskon. Dia mengkonfirmasi isi email tersebut tetapi menolak berkomentar lebih lanjut.
Penyedia Fintech, Brex. mengatakan pada hari Jumat akan menawarkan jalur kredit jembatan darurat kepada pelanggan pemula untuk membantu memenuhi penggajian dan kebutuhan operasional lainnya, mulai minggu depan. Perusahaan tersebut termasuk di antara layanan perbankan yang menerima lonjakan permintaan dari perusahaan rintisan Kamis yang mencoba memindahkan uang mereka dari Silicon Valley Bank.
“ Kami memiliki permintaan lebih dari satu miliar dolar dengan saldo sekitar U$ 10 miliar (Rp 150 triliun) tertahan di Silicon Valley Bank,” kata Henrique Dubugras, co-chief executive Brex. Lebih dari 500 aplikasi datang pada hari Sabtu. Dia mengatakan perusahaan memprioritaskan permintaan untuk kebutuhan gaji segera.
“ Persyaratannya harus cukup menarik sehingga pemberi pinjaman dapat menawarkan satu miliar dolar selama akhir pekan tanpa banyak informasi dari FDIC,” katanya, seraya menambahkan bahwa Brex tidak berusaha menghasilkan uang untuk hal ini.
Dia mengatakan bahwa dia mengharapkan pinjaman pertama akan dikeluarkan pekan depan.
Perusahaan videogame Roblox Corp. mengatakan sekitar 5% dari U$ 3 miliar atau Rp 45 triliun kas dan saldo sekuritasnya pada 28 Februari ada di SVB. Perusahaan game mengatakan dalam pengajuan: " terlepas dari hasil akhir dan waktunya, situasi ini tidak akan berdampak pada operasi sehari-hari" dari bisnisnya.
Beberapa perusahaan lain juga melaporkan sejumlah dana yang diikat dalam situasi SVB, meskipun banyak di antaranya yang dicirikan jumlahnya relatif kecil.
Beberapa komunitas teknologi mengatakan mereka berharap FDIC akan menemukan pembeli SVB selama akhir pekan yang dapat membantu menahan puluhan miliar simpanan yang tidak diasuransikan yang disimpan di bank, untuk mengurangi kerugian. Sementara itu, beberapa perusahaan ventura telah mempertimbangkan untuk mengeluarkan dana darurat untuk startup mereka dalam upaya mencegah mereka kehabisan uang tunai.
Startup teknologi kesehatan New York, Biotia berharap untuk mengakses akun SVB yang diasuransikan pada hari Senin, tetapi sementara itu ia juga membuat rencana cadangan untuk pendanaan alternatif, baik dalam bentuk pinjaman atau dukungan modal ventura, kata salah satu pendiri dan kepala eksekutif perusahaan, Niamh O'Hara.
“ Kami kini mengerjakan setiap sudut,” kata O’Hara. Perusahaan memiliki sekitar 20 karyawan penuh waktu dan berharap dapat melakukan penggajian, katanya.
Silicon Valley Bank menempati tempat sentral yang tidak biasa dalam lanskap startup setelah menghabiskan waktu bertahun-tahun membangun dirinya sebagai pusat keuangan bagi banyak startup dan perusahaan modal ventura.
(Cisco adalah nasabah SVB/New York Times)
Di seberang Silicon Valley, para pendiri startup dan pendukung modal ventura mereka mencoba untuk menentukan apa yang harus dilakukan dengan berita bahwa bank tersebut telah begitu cepat gulung tikar.
“ Penularannya luas,” kata Heitzmann dari FirstMark Capital, yang mengatakan keruntuhan bank dapat memacu para pendiri untuk mendiversifikasi simpanan dan menjadi lebih hemat modal.
Silicon Valley sudah berada di bawah tekanan. Perusahaan teknologi telah mem-PHK puluhan ribu pekerja, banyak dari mereka di wilayah tersebut, dan perusahaan rintisan kesulitan mengumpulkan lebih banyak dana selama setahun terakhir. Beberapa sudah melihat tumpukan uang tunai yang semakin menipis.
Rippling, startup pemrosesan penggajian yang melayani startup lain, tidak dapat menyelesaikan beberapa proses penggajian pada hari Jumat, menurut tweet dari salah satu pendiri dan kepala eksekutifnya, Parker Conrad. “ Yang terakhir kami dengar dari SVB pagi ini adalah penundaan operasional dan dana akan dikeluarkan. Namun, keterlibatan FDIC membuat kami ragu dengan jaminan yang kami dapatkan dari SVB,” cuitnya.
Perusahaan ini adalah penyedia penggajian utama untuk startup dan mengatakan telah memproses U$ 10 miliar gaji karyawan. Dalam sebuah tweet Jumat malam, Conrad mengatakan perusahaan membuat perubahan yang diharapkan akan membuat karyawan yang terkena dampak dibayar paling lambat pada hari Senin.
Alex Meshkin, CEO penyedia layanan medis Flow Health dan pelanggan Ripple, saat ini tidak dapat membayar setidaknya 1.000 karyawannya.
Meshkin, yang berbasis di Los Angeles, menyampaikan kabar tersebut kepada stafnya melalui Slack dan mencoba yang terbaik untuk menjawab pertanyaan dari karyawannya, beberapa di antaranya katanya mungkin hidup dari gaji ke gaji.
( Alex Meshkin, CEO penyedia layanan medis Flow Health/Facebook)
Jika karyawannya tidak dibayar pada hari Senin, sang pendiri mengatakan dia akan mengajukan pemberitahuan pelanggaran kontrak yang material. Perusahaan mungkin harus pindah ke melakukan penggajian secara manual sampai mereka menemukan solusinya.
Runtuhnya Silicon Valley Bank karenanya merupakan petaka bagi banyak perusahaan rintisan atau startup. Karena banyak uang mereka tertahan di SVB. Pilihan pahit pun terpaksa ditempuh. Menunda gaji, melakukan PHK massal, bahkan menutup usaha. Sebuah efek domino yang belum akan berakhir dalam waktu dekat. Sungguh sebuah bencana bagi perusahaan rintisan. (eha)
Sumber: NPR, Financial Times, ABC News, Axios, CNBC, Guardian, Wall Street Journal,
