Ia merupakan bank papan atas berumur 40 tahun.
Dream - Pada 10 Maret 2023, Silicon Valley Bank (SVB), salah satu pemberi pinjaman terkemuka di ekosistem perusahaan rintisan atau startup, ambruk.
Gejolak tersebut telah menyebabkan penyitaan Silicon Valley Bank dan Signature Bank, bailout sektor swasta dari pemberi pinjaman regional AS First Republic Bank dan pengambilalihan bank bermasalah Swiss Credit Suisse oleh saingannya, UBS.
Silicon Valley Bank pertama kali didirikan pada tahun 1983. Empat puluh tahun kemudian, bank tersebut fakanya harus menelan pil pahit: bangkrut.
Silicon Valley Bank dimulai pada tahun 1983 setelah digagas oleh Bill Biggerstaff dan Robert Medearis melalui permainan poker, menurut sejarah bank itu sendiri.
(Silicon Valley Bank m-bangking/STR)
Tujuan para pendiri adalah menyediakan layanan perbankan untuk perusahaan rintisan teknologi di Silicon Valley. Kantor pertama mereka ada di San Jose.
Pada tahun 1987, perusahaan mulai memperdagangkan saham di Nasdaq. Setahun kemudian menyelesaikan IPO dan mengumpulkan U$ 6 juta dalam bentuk ekuitas.
Bank secara bertahap berkembang di sekitar Silicon Valley dan kemudian ke Pantai Timur pada tahun 1990 dengan kantor di Massachusetts. Pada 1990-an perusahaan membuka kantor di seluruh AS.
Setelah mendukung startup teknologi muda selama gelembung dot-com tahun 90-an, perusahaan nyaris terhindar dari bencana ketika gelembung pecah dan saham SVB turun lebih dari 50% pada tahun 2001.
SVB membuka kantor Israel pada 2008 dan cabang Inggris serta usaha patungan di China pada 2012, menurut garis waktu bank. Kantor lain mengikuti di Eropa dan Kanada dalam dekade terakhir.
(Nasabah antre untuk ambil simpanan di Silicon Valley Bank/Guardian)
Akar kegagalan Silicon Valley Bank dapat ditelusuri pada hari-hari awal pandemi virus corona, ketika Federal Reserve mempertahankan suku bunga mendekati nol untuk merangsang pertumbuhan selama periode kontraksi ekonomi yang parah.
Sektor teknologi mendapat banyak manfaat dari uang murah yang mengalir deras dan memicu penilaian setinggi langit yang menurut para analis mungkin telah dibesar-besarkan.
SVB adalah salah satu penerima manfaat utama dari bonanza tersebut. Pada tahun 2021, perusahaan rintisan yang didukung modal ventura mengumpulkan total U$ 330 miliar atau Rp 4.978 triliun yang mengejutkan —dua kali lipat jumlah dari tahun sebelumnya.
Hanya dalam satu tahun, SVB mengalami peningkatan 100% dalam jumlah uang yang disetorkan ke dalam rekeningnya.
Pada 2018, SVB memiliki simpanan sebesar U$ 49 miliar atau Rp 739 triliun. Pada akhir tahun 2020, jumlah tersebut meningkat dua kali lipat menjadi U$ 102 miliar atau Rp 1.538 triliun. Pada tahun 2021, bank memegang U$ 189,2 miliar atau Rp 2.854 triliun.
Pada akhir tahun 2022, jumlahnya sedikit menyusut menjadi U$ 175,4 miliar atau Rp 2.646 triliun karena klien dijejali oleh pasar yang lemah untuk penawaran umum perdana. Baru-baru ini, lebih dari 90% simpanan bank berada di atas ambang batas asuransi federal sebesar U$ 250.000 atau Rp 3,7 miliar per rekening.
SVB telah menginvestasikan uang tunai ke sekuritas dan obligasi beragun hipotek jangka panjang dengan imbal hasil lebih tinggi. Namun, ketika Fed menaikkan suku bunga, nilai investasi tersebut anjlok.
Mengingat penurunan pendapatan di sektor teknologi dalam beberapa bulan terakhir, bank berjuang untuk menutup lubang yang menganga di neraca keuangannya.
Berikut adalah garis waktu peristiwa besar terkait turbulensi di industri perbankan global:
November 2022
JPMorgan memperingatkan bahwa " kerugian yang belum direalisasi" dari Silicon Valley Bank dapat menimbulkan risiko serius, menurut laporan analis yang ditinjau oleh New York Post.
27 Februari 2023
Greg Becker, CEO SVB, menjual saham perusahaan senilai U$ 3,6 juta atau Rp 54 miliar kurang dari dua minggu sebelum perusahaan mengungkapkan tingkat kerugiannya.
Becker menjual 12.451 saham —pertama kali dalam lebih dari setahun CEO menjual saham perusahaan induk SVB Financial Group, menurut pengajuan peraturan.
Moody's Investors Service, badan manajemen risiko, mengatakan kepada para eksekutif SVB bahwa mereka sedang bersiap untuk menurunkan peringkat kreditnya.
8 Maret 2023
Silvergate Capital, bank yang berfokus pada cryptocurrency, mengumumkan akan menghentikan operasi dan melikuidasi asetnya setelah bank run memaksa pemberi pinjaman California untuk menjual sebagian dari sekuritas utangnya.
Silicon Valley Bank mengkhawatirkan para investor ketika mengatakan perlu menopang neraca dan meningkatkan modal U$ 2 miliar atau Rp 30 triliun. Itu terpaksa menjual portofolio obligasi dengan kerugian U$ 1,8 miliar atau Rp 27 triliun.
Dalam sebuah surat kepada pelanggan, Greg Becker, kepala eksekutif atau CEO Silicon Valley Bank, mengatakan bank menikmati " posisi keuangan untuk mengatasi tekanan pasar yang berkelanjutan," tetapi dia mencatat bahwa simpanan pelanggan lebih rendah dari perkiraan pada bulan Februari.
(Greg Becker, CEO Silicon Valley Bank/Wall Street Journal)
Moody's, perusahaan pemeringkat kredit, menurunkan peringkat obligasi bank tersebut dan memangkas prospeknya menjadi negatif, dari stabil.
9 Maret 2023
Selama panggilan konferensi, CEO Silicon Vallley Bank Greg Becker mendesak perusahaan modal ventura untuk tetap tenang. Namun kepanikan menyebar di media sosial di kalangan investor.
Bill Ackman, investor miliarder, menyatakan Silicon Valley Bank bisa gagal dan membutuhkan dana talangan.
Dalam sebuah catatan yang dikirim ke klien, seorang eksekutif Silicon Valley Bank menulis bahwa bank itu " sebenarnya cukup sehat, dan mengecewakan melihat begitu banyak investor pintar men-tweet sebaliknya."
Pengumuman Silicon Valley Bank sehari sebelumnya memicu gelombang penarikan dana pelanggan lainnya, dan sahamnya anjlok 60 persen.
Investor, deposan menarik sebanyak U$ 42 miliar atau Rp 633 triliun dalam satu hari, mendorong saham SVB turun lebih dari 60 persen, dengan obligasinya membukukan rekor penurunan.
Dengan bank di ambang kehancuran, CEO Greg Becker mendesak klien untuk " tetap tenang" .
10 Maret 2023
Silicon Valley Bank bangkrut setelah kehabisan simpanan uang tunai. Dilaporkan bekerja dengan penasihat keuangan sampai pagi untuk menemukan pembeli.
Menjelang tengah hari, regulator mengambil alih Silicon Valley Bank, bank terbesar ke-16 di negara itu, dan Federal Deposit Insurance Corporation ditunjuk sebagai penerima.
Kegagalan lembaga keuangan berusia 40 tahun itu menjadi kehancuran bank terbesar sejak krisis keuangan 2008, dan menempatkan hampir U$ 175 miliar simpanan nasabah di bawah kendali regulator.
Kejutan dari kesengsaraan Silicon Valley bergema di beberapa bagian sektor perbankan, dan investor mulai membuang saham bank, termasuk saham First Republic, Signature Bank, dan Western Alliance. Banyak dari institusi tersebut melayani klien khusus. Bank-bank terbesar di negara itu tampak terisolasi dari kejatuhan tersebut.
Menteri Keuangan AS Janet L. Yellen meyakinkan investor bahwa sistem perbankan tetap tangguh.
(Menteri Keuangan AS Janet L. Yellen/NPR)
Signature Bank, sebuah lembaga berusia 24 tahun yang berbasis di New York yang sebagian besar meminjamkan kepada perusahaan real estat dan firma hukum, melihat semburan simpanan keluar dari pundi-pundinya.
12 Maret 2023
Untuk mencegah penyebaran banking contagion, regulator menyita Signature Bank. Hingga taraf tertentu, bank yang memiliki 40 cabang itu menjadi korban kepanikan di sekitar Silicon Valley Bank.
Federal Reserve, Departemen Keuangan dan Federal Deposit Insurance Corporation atau F.D.I.C. mengumumkan bersama bahwa " deposan akan memiliki akses ke semua uang mereka mulai Senin, 13 Maret" dan bahwa tidak ada kerugian dari kegagalan salah satu bank " yang akan ditanggung oleh pembayar pajak."
F.D.I.C. mengajukan " pengecualian risiko sistemik," yang memungkinkan pemerintah untuk membayar kembali deposan yang tidak diasuransikan untuk mencegah konsekuensi yang mengerikan bagi ekonomi atau ketidakstabilan keuangan.
Dan Fed mengumumkan akan membuat program pinjaman darurat, dengan persetujuan dari Departemen Keuangan, untuk memberikan dana tambahan kepada bank yang memenuhi syarat dan membantu memastikan bahwa mereka dapat " memenuhi kebutuhan semua deposan mereka."
13 Maret 2023
Presiden Joe Biden, dalam pidatonya, mengatakan sistem perbankan AS aman dan bersikeras pembayar pajak tidak akan membayar dana talangan apa pun. “ Ini adalah poin penting,” tegas Biden. “ Tidak ada kerugian yang akan ditanggung oleh pembayar pajak.”
(Presiden AS Joe Biden/NPR)
Saham bank regional anjlok, dengan First Republic mengalami pukulan terparah, anjlok hingga 60 persen.
HSBC mengatakan akan membeli anak perusahaan Silicon Valley Bank di Inggris. Seorang pembeli sedang dicari untuk perusahaan induk Silicon Valley Bank, yang mencakup manajemen aset dan divisi sekuritas, dan mengecualikan bank komersial yang sekarang berada di bawah kontrol F.D.I.C. .
14 Maret 2023
Departemen Kehakiman dan Securities and Exchange Commission atau SEC dilaporkan mulai membuka penyelidikan atas runtuhnya Silicon Valley Bank.
FDIC mengatakan penarikan rekor U$ 40 miliar atau Rp 603 triliun dalam dana Departemen Keuangan AS pada hari Jumat karena mengambil alih Silicon Valley Bank tidak akan berpengaruh ketika Departemen Keuangan kehabisan ruang operasi di bawah plafon utang.
Federal Reserve sedang mempertimbangkan aturan dan pengawasan yang lebih keras untuk bank menengah, menurut sumber yang mengetahui masalah tersebut.
Review dari U$ 209 miliar kegagalan bank yang dilakukan oleh SVB di bawah Barr dapat menyebabkan aturan yang diperkuat pada bank dalam kisaran U$ 100 miliar hingga U$ 250 miliar.
15 Maret 2023
Saham Credit Suisse anjlok 24 persen, mencapai rekor terendah. Bank Nasional Swiss, bank sentral Swiss, mengatakan akan turun tangan untuk memberikan dukungan keuangan kepada Credit Suisse jika diperlukan.
Di Wall Street, S&P turun 0,6 persen pada penutupan perdagangan, membalikkan beberapa reli hari sebelumnya karena kekhawatiran investor atas kesehatan industri perbankan muncul kembali.
16 Maret 2023
First Republic Bank menerima deposito sebesar U$ 30 miliar atau Rp 452 triliun dari hampir selusin bank terbesar di Amerika Serikat termasuk JPMorgan Chase, Wells Fargo, dan Morgan Stanley. Saham bank yang terkepung ditutup naik 10 persen.
Credit Suisse mengatakan akan meminjam U$ 54 miliar atau Rp 814 triliun dari Bank Sentral Swiss.
Federal Reserve mengumumkan bahwa, pada hari Rabu, bank telah meminjam U$ 11,9 miliar atau Rp 179 triliun dari program pinjaman darurat yang diluncurkan pada hari Minggu untuk menopang sistem perbankan.
Janet L. Yellen bersaksi di depan Komite Keuangan Senat dan berusaha meyakinkan publik bahwa bank-bank Amerika tetap " sehat" .
17 Maret 2023
Saham banyak bank melanjutkan penurunan yang memusingkan, menghapus keuntungan dari hari sebelumnya.
First Republic, pemberi pinjaman regional yang terkepung, pada hari Jumat kehilangan sepertiga dari nilainya yang sudah tertekan. Indeks saham S&P 500 turun sekitar 1,1 persen —hari perdagangan terburuk dalam seminggu.
19 Maret 2023
Bank terbesar di Swiss, UBS, setuju untuk mengambil alih Credit Suisse saingannya yang bermasalah senilai U$ 3,2 miliar atau Rp 48 triliun.
Untuk membantu mewujudkan kesepakatan tersebut, Bank Sentral Swiss setuju untuk meminjamkan hingga 100 miliar franc Swiss kepada UBS. Dan badan pengatur keuangan Swiss menghapus obligasi Credit Suisse senilai U$ 17 miliar dan menghilangkan kebutuhan pemegang saham UBS untuk memberikan suara pada kesepakatan tersebut.
(Bank Credit Suisse di Swiss juga goncang akibat penutupan SVB/Mint)
Federal Reserve dan lima bank sentral lainnya mengambil langkah-langkah untuk memastikan dolar akan tetap tersedia dalam langkah yang dimaksudkan untuk meredakan ketegangan dalam sistem keuangan global.
Federal Deposit Insurance Corporation mengatakan telah menandatangani kesepakatan untuk menjual 40 bekas cabang Signature Bank, yang diambil alih oleh regulator AS pada 12 Maret, ke New York Community Bancorp. (eha)
Sumber: New York Times, NPR. New York Post, Al Jazeera
